几只代表性美股 ETF 的核心特点与差异
介绍美股市场几支有代表性的 ETF 及其特点。
| 代码 | 跟踪指数 | 特点 | 发行商 |
|---|---|---|---|
| QQQ/QQQM | 纳斯达克 100 指数 | 追踪纳斯达克交易所市值最大的 100 只股票，不包含金融股。 QQQ 流动性更好，费用更高。QQQ 总费用比率 0.2%，QQQM 0.15%。 |
Invesco |
| SPY/VOO | 标普 500 指数 | 追踪标普 500 指数，按股票市值分配权重。 SPY 流动性比 VOO 更高，但费用也更高（VOO 0.03%，SPY 0.09%）。 |
VOO: Vanguard SPY: State Street |
| MAGS | 专注美国科技七巨头 | 持仓成分包括国库债券、基金以及七大科技巨头的股票。 股票持仓并不是按照市值分配权重，而是有内部的规则分配。 |
Roundhill Financial |
| RSP | 标普 500 等权指数 | 追踪标普 500 指数，但每只股票的权重都是相等的，投资额平均分配，能够反映出整体平均水平。 每个季度都会重新调整持仓比例。 |
Invesco |
| IWY | 罗素 top 200成长指数 | 追踪美股市场市值最大的 200 只股票，并增加成长性筛选条件。 偏重科技股，目前持仓最大的两只股票是英伟达和苹果。 |
BlackRock |
| IWM | 罗素 2000 指数 | 追踪美股市值排名第 1001 ~ 3000 的公司，属于小型股指数。 | BlackRock |
| XLK | 标普 500 科技股指数 | 追踪标普 500 指数中的科技股。 | State Street |
| MOAT | 晨星宽护城河指数（等权） | 追踪晨星公司发布的宽护城河指数，等权分配。 聚焦全美上市公司中最具竞争力的企业，具有成长性和鲜明的优胜劣汰机制。 |
VanEck |
| PFF | 优先股 | 聚焦优先股，主要持有银行股的优先股。 优先股没有投票权，但企业分红和资产分配等方面比普通股有优先权。股息高于普通股，且可累积。 适合想要在股市中获取股息等现金流的投资者。每月都会分红。 |
BlackRock |
| VNQ | 美国最大房地产投资信托（REIT） | 持有房地产，并将之出租获取租金，再将租金按一定比例分配给投资者。每三个月派息一次。 投资 VNQ 的最大的风险是遇到经济大萧条，房地产租不出去，同时银行利率很高，导致运营成本大幅提高。 适合想获取现金流的投资者。 |
Vanguard |
ETF 发行商：
- BlackRock 贝莱德，全球最大的 ETF 发行商，旗下有 iShares
- Vanguard 先锋领航，全球第二大 ETF 发行商
- State Street，全球第三大 ETF 发行商
- Invesco 全球第四大 ETF 发行商。
- VanEck 全球第十一发行商，发行了一些有趣的 ETF
偏好资金分散投资的话，可以在 ETF overlap 上面比较两支 ETF 的重叠率。
QQQ 和 SPY 有 51% 的重叠率，SPY 持仓的股票 18% 也在 QQQ 中，QQQ 持仓股票的 87% 都在 SPY 持仓列表里。几大科技巨头也都是两支 ETF 的重仓股，风险集中。不建议同时重仓这两支 ETF，重叠率太大。
QQQ 持仓不包含金融股，在金融股上升的时期，QQQ 就吃不到利好。
想要获取稳定的现金流，拿着股息分红的现金去消费或者二次投资，可以买点 PFF、VNQ 这些分红高的 ETF。
